Nalo PER

En bref

Nalo PER est un plan d'épargne retraite individuel assurantiel souscrit par l'association Victoria (GERP) auprès d'APICIL Epargne Retraite et distribué par Nalo. Le tableau des frais publié par APICIL (mai 2025), identique sur ces points à la plaquette Nalo, indique 0 % sur versements et arbitrages, 1,35 % maximum par an sur les unités de compte et 0,85 % maximum par an sur le fonds APICIL Euro Garanti, sans supplément pour la gestion déléguée ou pilotée par horizon. Selon la page tarifs de Nalo, les 1,35 % se décomposent en 0,90 % de mandat Nalo et 0,45 % pour l'assureur, auxquels s'ajoutent les frais des ETF (0,25 % en moyenne affichés). Le transfert sortant supporte 1 % pendant les cinq premières années et les arrérages de rente 1,50 %. Le Groupe APICIL publie un taux moyen servi de 1,30 % en 2025 sur le fonds en euros de ce contrat.

Points d’attention et questions à poser

• La fiscalité de sortie d'un PER (capital, rente, versements déduits ou non) diffère de celle de l'assurance vie ; les sommes sont en principe indisponibles jusqu'à la retraite hors cas de déblocage anticipé.
• Aucune notice, conditions générales ni DIC du contrat n'est en accès public : selon le centre d'aide Nalo, les conditions générales ne sont présentées qu'à la première étape de souscription, après la simulation. Les frais proviennent du tableau des frais publié par APICIL sur espace.intencial.fr (ER25/FCR0152, mai 2025, listé dans le document APICIL des tableaux de frais par contrat) et de la plaquette tarifaire Nalo non datée, qui donnent les mêmes maxima ; ces tableaux indiquent des frais constatés au dernier exercice clos. L'association souscriptrice est l'association Victoria (GERP), selon le centre d'aide Nalo.
• Mode de gestion par défaut : le centre d'aide Nalo présente deux modes, la gestion déléguée Nalo, « mode de gestion que nous avons conçu » et privilégié par Nalo, et la gestion à horizon, mode « encadré par la réglementation du PER » (profils équilibré ou dynamique, désensibilisation par paliers selon une grille prédéfinie, arbitrages par l'assureur). Aucun document public ne précise lequel s'applique sans choix exprès ; le blog Nalo rappelle que la loi Pacte prévoit l'application de la gestion à horizon par défaut, ce qui laisse penser (déduction, non confirmée) que la gestion déléguée doit être choisie expressément lors de la souscription en ligne. Les conditions générales n'étant pas publiques, ce point reste à confirmer dans le parcours de souscription.
• Le coût total affiché par Nalo (jusqu'à 1,60 % par an tout compris) inclut les frais des ETF, qui ne figurent pas dans les frais de contrat.
• Le taux 2025 de 1,30 % publié par APICIL est un taux moyen servi net de frais de gestion et avant prélèvements sociaux ; aucun historique officiel antérieur n'a été trouvé pour ce contrat.

Questions fréquentes sur Nalo PER

Quels sont les frais du contrat Nalo PER ?

D’après les documents relevés : frais sur versement 0 %, frais de gestion annuels 0,85 % sur le fonds en euros et 0,45 % sur les unités de compte, frais d’arbitrage 0 %. Le tableau « Frais par opération » précise l’assiette, la nature (constaté ou maximum contractuel) et la source de chaque valeur.

Quel est le rendement du fonds en euros de Nalo PER ?

Le dernier taux de base publié est de 1,3 % pour 2025 (APICIL Euro Garanti (contrat Nalo PER)), net de frais de gestion et avant prélèvements sociaux, hors bonus éventuels. C’est une performance passée, qui ne préjuge pas des taux futurs.

Peut-on investir en ETF ou en SCPI avec Nalo PER ?

ETF : oui. SCPI : inconnu. « Inconnu » signifie que l’information n’a pas été trouvée dans les documents du contrat. La disponibilité d’un support précis se vérifie par son code ISIN.

Quel est le versement minimum pour ouvrir Nalo PER ?

Le versement initial minimum relevé est de 1 000 €. Il peut différer selon le mode de gestion ou les versements programmés.

Qui gère le contrat Nalo PER ?

Le contrat est assuré par APICIL Epargne Retraite (SA, Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire régi par le Code des assurances, RCS Lyon 338 746 464), qui porte les engagements et gère le fonds en euros, et distribué par Nalo (SAS, courtier d'assurance et conseiller en investissements financiers, ORIAS 16002555), avec l’association Association Victoria (Groupement d'Épargne Retraite Populaire GERP Victoria). Ouvert à la souscription.