L’assurance vie revient à la mode : depuis le début de l’année, elle a connu 6 mois de collecte positive. Et la baisse du taux du Livret A le 1er août, à 1%, rend ce placement encore plus attractif (lire notre article à ce sujet). Mais pour ceux qui veulent y souscrire, pas facile de s’y retrouver parmi les centaines de contrats disponibles. Voici les 4 points à étudier pour être sûr de faire le bon choix.
> La performance du fonds en euros
Pour rappel, les sommes placées sur un fonds en euros (majoritairement investi en dettes d’état) sont garanties. En clair, vous êtes certain de récupérer votre mise de départ. De plus, les intérêts générés sont définitivement acquis. Reste que selon les établissements, les performances de ces fonds sont loin d’être égales (lire : Les taux de plus de 400 contrats). Parmi les mauvais élèves, on trouve notamment les banques. Selon nos calculs, leur rendement s’élève en moyenne à 2,8% net de frais de gestion en 2013. A la Caisse d’épargne, par exemple, certains contrats affichent 2,60% (Initiatives Plus ou Nuances Grenadine notamment). LCL ne fait pas mieux avec son assurance vie Lionvie Vert Equateur, rémunérée à 2,50%. Et c’est sans parler des vieux contrats dont les taux n’ont pas été rendus publics, qui sont généralement encore moins performants.
Pour avoir mieux, direction les mutuelles. A la Carac, la majorité des contrats affichent du 3,50%, quand la MIF rémunère toutes ses assurances vie à 3,85%. Soit 1,05 point de plus que la moyenne du marché (2,80% net en 2013). Les contrats 100% internet (Fortuneo Vie, Boursorama Vie, Linxea Avenir…) constituent aussi une bonne alternative, avec des rendements situés aux alentours de 3,40%.
Certains fonds en euros ont dégagé des performances encore plus alléchantes en 2013, proches voire supérieures à 4%. Mais il s’agit de produits plus risqués, investis davantage en actions ou en immobilier, qui ne doivent être utilisés que dans une optique de diversification (lire notre article sur le sujet).
> Le niveau des frais de versements….
Considérez qu’au-delà de 3,50%, ces frais sont abusifs. Parmi les moins bons, on retrouve de nouveau les établissements bancaires. En témoigne le contrat Predissime 9 de Crédit agricole, dont les frais sur versement culminent à 4,50%, ou encore BNP Multiplacements 2 (BNP Paribas) à 4,75%. Mieux vaut donc privilégier les assurances vie des mutuelles, dont les frais sont généralement compris entre 1 et 2%, voire les contrats du web, où vous serez totalement exonérés de frais.
> … et de gestion
Contrairement aux frais sur versement, aucun établissement n’a rendu gratuit les frais de gestion. En moyenne, sachez qu’ils s’élèvent à 0,60% pour le fonds garanti. Au delà, c’est trop cher. En général, ce sont les mutuelles qui offrent les frais les moins élevés. À la MIF, ils sont ainsi de 0,35% seulement. Quant à ceux qui souhaiteraient s’orienter vers des unités de compte, ces supports à risque investis principalement en actions, notez que leurs frais de gestion tournent généralement autour de 0,85 %, les meilleurs étant les mutuelles et les contrats internet. Ainsi, les contrats Altiscore (Groupe Pasteur Mutualité) et Linxea Avenir (linxea.com) affichent seulement 0,60 % de frais. Mes placements Liberté (mesplacements.fr) fait même mieux avec un petit 0,50 %.
> La diversité des unités de compte
Si vous envisagez de placer une partie de votre épargne en unités de compte, assurez-vous d’avoir le choix entre les différents fonds sur lesquels investir. Bien souvent, les distributeurs, en particulier les établissements bancaires et les assureurs, détiennent leur propre société de gestion. Par exemple : Amundi pour le Crédit Agricole, LBPAM pour La Banque Postale, Arkéa pour le Crédit Mutuel, Generali Investments Europe pour Generali ou encore Covéa Finance pour MMA. Résultat des courses : ce sont essentiellement des fonds “maison” que vous retrouvez dans ces contrats. Préférez ceux qui vous permettent d’investir dans des fonds d’autres gestionnaires d’actifs tels que Carmignac, La Financière de l’Echiquier, Fidelity, Templeton… Dans ce domaine, les contrats en ligne sont les plus intéressants : vous trouverez, par exemple, près de 200 fonds chez Boursorama ou encore 341 chez Altaprofits.
Charlotte Simoni
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Le salaire mensuel net est invalide
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