Mis à jour le 17 février 2025
par Hugo Bompard
Sicavonline est, à l’origine, un portail d’informations dédié à la bourse et plus particulièrement aux SICAV. Par la suite, Sicavonline a étendu son offre en commercialisant un ensemble de placements financiers et propose aujourd’hui une gamme complète : compte-titres, PEA, assurance-vie, SCPI, placements de défiscalisation,..etc.
Sicavoline est une filiale de SELENCIA (anciennement Ageas France) qui est une société d’assurance spécialisée dans l’assurance-vie en exercice depuis plus d’un siècle ! En 2020, Sicavonline a justement lancé une nouvelle assurance-vie en partenariat avec SELENCIA : le contrat KOMPOZ.
➡️ On vous donne notre avis sur cette nouvelle assurance-vie de Sicavonline.
Avant de détailler les caractéristiques du contrat d’assurance-vie KOMPOZ, nous vous donnons un aperçu de ses avantages et de ses inconvénients.
Bien que Kompoz soit une assurance vie intéressante, avant d’y souscrire, nous vous recommandons de la comparer à notre sélection des meilleurs contrats 2025 !
➡️ Le tableau ci-dessous fait ressortir une caractéristique assez particulière de ce contrat : les frais de gestion dépendent des choix que vous allez faire en matière d’univers d’investissement souhaité et aussi de la proportion de votre épargne que vous souhaitez allouer au fonds en euros (le fonds à capital garanti). On détaille cela par la suite.
Une des forces de KOMPOZ est de proposer un univers d’investissement large et diversifié composé d’un fonds en euros (dont le capital est garanti, hors frais de gestion du contrat) et de plus de 700 unités de comptes.
Le fonds en euros de KOMPOZ est le fonds SELENCIA. Voici la performance du fonds de ces deux dernières années (net des frais de gestion du contrat et brut des prélèvements sociaux et fiscaux, acquis au prorata temporis)
Sans être exceptionnelle, la performance du fonds euro SELENCIA de KOMPOZ a bien résisté à la baisse généralisée des taux de la politique monétaire accommodante de ces dernières années. Ses performances sont ainsi légèrement au-dessus de la moyenne du marché même s’il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
✅ KOMPOZ vous donne accès à plus de 700 unités de comptes; rien que ça ! C’est tout simplement un des univers les plus larges du marché.
Surtout, ce que nous apprécions c’est la diversité des unités de compte proposées par le contrat :
*OPCVM : Organisme de placement collectif en valeurs mobilières. *OPCI : Organisme de placement collectif en immobilier. *SCPI : Société Civile de Placement Immobilier. *SCI : Société Civile Immobilière
➡️ KOMPOZ est l’un des contrats du marché dont la gamme est la plus diversifiée. Par conséquent, cette assurance-vie pourra aussi bien s’adapter à ceux qui sont en recherche de performance absolue, notamment grâce aux ETF et aux actions individuelles, ainsi qu’à ceux qui ont davantage besoin de sécurité, avec les supports immobiliers ou le fonds en euros.
Avant de continuer notre avis, rappelons quelques avertissements en matière d’investissement :
La structure de frais du contrat d’assurance-vie KOMPOZ est particulièrement attrayante. Néanmoins, vous devez tout de même prêter attention à certaines options qui peuvent venir gonfler la facture.
Voici les frais de base du contrat :
Dans cette version de base, les frais de KOMPOZ sont clairement parmi les plus faibles du marché. Et, même si les arbitrages ne sont pas totalement gratuits, il est peu probable, à mon avis, que vous ayez besoin d’en faire plus de 15 par an !
Il nous reste donc à examiner les options susceptibles de faire gonfler les frais (ou de les réduire).
En plus de la gestion libre, Sicavonline propose deux modes de gestion déléguée :
➡️ L’une ou l’autre de ces options de gestion entraînera une augmentation de 0,25% des frais de gestion, soit des frais de 0,75% par an. Ces frais de gestion en gestion déléguée restent, à notre avis, compétitifs par rapport aux frais de gestion de la gestion pilotée traditionnelle sur le marché.
✅ Par ailleurs, on apprécie que Kompoz ait lancé dernièrement une gestion à base d’ETF car de notre point de vue ce sont les supports les plus efficaces pour investir en bourse.
Dans ce cas, les frais de gestion du contrat sont portés à 1% par an (0,95% si vous mettez en place des versements programmés). Ce qui est très raisonnable puisque cela en fait tout simplement la gestion pilotée ETF la moins chère du marché !
Notez au passage qu’il s’agit d’un portefeuille d’ETF écoresponsables uniquement.
Nous l’avons vu, l’univers d’investissement de Kompoz est particulièrement large. Mais d’un point de vue des frais, vous devez faire la différence entre :
➡️ Choisir l’univers étendu entraînera une augmentation des frais de 0,20% pour un total de 0,70% par an (notez que l’univers étendu est acquis de facto si vous choisissez la gestion pilotée).
La proportion de fonds en euros a également un impact sur les frais de gestion annuels du contrat selon l’option retenue :
C’est désormais très classique d’être encouragé à privilégier les unités de compte au détriment du fonds en euros. Néanmoins, le contrat KOMPOZ a une petite particularité : comme avec l’univers d’investissement, le choix de l’option entraînera les frais même si celle-ci n’est pas totalement exploitée. Par exemple, si vous choisissez l’option 3 (jusqu’à 50% de fonds en euros) mais que vous n’investissez qu’à hauteur de 10% dans ce fonds, les frais de gestion additionnels de 0,10% vous seront tout de même prélevés.
➡️ Nous vous conseillons donc de ne pas choisir vos options à la légère !
Si les options précédentes ont pour effet d’augmenter les frais de votre contrat, sachez que pour les réduire, il vous suffit de mettre en place des versements programmés.
Cela vous permettra, en effet, d’obtenir une réduction de 0,05%. Ce qui veut dire que si vous ne souscrivez pas aux options vues précédemment, les frais de gestion annuels de votre contrat peuvent tomber à 0,45%, ce qui est tout simplement le niveau le plus bas du marché !
Le tableau suivant récapitule les frais des différentes options :
Prenons un exemple pour y voir clair : un contrat en gestion libre avec 50% de fonds en euros et l’univers étendu aura des frais de gestion de : 0,5% + 0,20% + 0,10% soit un total de 0,80 % de frais de gestion annuels et 0,75% si vous mettez en place des versements programmés.
Nous venons de voir que plus votre épargne est investie en fonds euro et plus les frais de gestion de celui-ci sont importants. Or, les frais entraînent mécaniquement moins de performances. Le rendement du fonds euro du contrat KOMPOZ dépend donc de la proportion choisie.
Voici l’historique de ses performances :
En 2023, si vous aviez limité votre proportion de fonds euro à 30%, vous auriez touché 2.50%. C’est une performance honorable, dans la moyenne.
✅ Notez que Kompoz fait parti des rares contrats qui proposent encore d’investir dans le fonds euro à 100%. Dans ce cas, vous auriez touché 2,35% en 2023 (et 2,30% avec des VLP), ce qui reste un assez bon score pour un placement entièrement garanti.
Le minimum de versements pour ouvrir une assurance-vie KOMPOZ via Sicavonline est de 500 €. Ce montant peut être revu à la baisse si vous mettez en place des versements programmés ; vous pourrez ainsi adhérer à une assurance-vie pour 100 € seulement ce qui vous permettra de bien investir votre épargne quel que soit votre budget !
Vous pouvez adhérer au contrat KOMPOZ en ligne, grâce à un système de signature électronique. Le parcours de souscription est clair, transparent, et une vingtaine de minutes suffisent pour arriver au bout.
La première partie du parcours est consacrée à l’établissement de votre profil. A l’issue de celle-ci, Sicavonline peut vous recommander une allocation d’actifs adaptée à votre projet d’investissement et votre situation personnelle.
Vous pouvez ensuite choisir vos options et les supports dans lesquels vous souhaitez investir, en décidant de suivre la recommandation du courtier ou non.
Voici un exemple d’allocation proposée par Sicavonline :
Pour finir la souscription de votre contrat, il vous faudra simplement remplir vos informations personnelles, vos coordonnées et transmettre les pièces justificatives nécessaires.
Notre analyse de Kompoz arrive à son terme et il est temps de conclure notre avis. KOMPOZ est un contrat intéressant sur deux points :
❌ Néanmoins, notre profond regret sur ce contrat est la présence de frais additionnels dès lors que vous souhaitez investir avec des ETF (+0,20% par an). C’est dommage, car c’est selon moi le moyen le plus efficace d’investir en bourse. Par conséquent, à moins que vous ne soyez pleinement conquis par Kompoz, je vous conseille la lecture de notre comparatif de l’assurance-vie ici afin de trouver le meilleur contrat !
Hugo est un spécialiste des placements financiers et des méthodes d’investissement. Titulaire d’un double diplôme de l’ENSAE et de l’Université Paris Cité, il commence sa carrière en salle de marchés avant de créer une société d’investissement en ligne. En 2021, il lance Finance Héros avec l’objectif d’aider les Français à reprendre le pouvoir sur leurs finances personnelles.
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