Les taux de rendement 2024 des fonds euros et contrats d’assurance vie en euros ont bénéficié de la remontée des taux d’intérêt sur les marchés, et de l’utilisation de réserves constituées au cours des années précédentes. Retrouvez le classement 2024 des meilleurs taux, un comparatif des rendements, des explications sur l’évolution des performances, les prévisions de rendement.
Tout savoir sur les taux de rendement 2024 des fonds euros, à capital garanti, des contrats d’assurance vie et les prévisions des experts. Performances présentées nettes de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux.
Ci-dessus, les annonces de taux de rendement des fonds euros publiés pour l’année 2024. Ils sont, en tendance, plutôt stables par rapport à 2023. À ce jour, le meilleur taux servi au titre de 2024 atteint 4,65% pour le fonds en euros Corum EuroLife du contrat Corum Life (accessible dans la limite de 25% du contrat), un rendement en hausse par rapport à 2023 (4,45% annualisés, commercialisé depuis juillet 2023).
Ci-dessus, les meilleurs taux de rendement des fonds euros pour l’année 2023. Les meilleurs se situent au-delà de 3% pour les fonds en euros existants et au-delà de 4% pour rares les nouveaux fonds en euros lancés récemment, qui bénéficient de la remontée des taux des placements en obligations. En 2023, un nombre croissant d’assureurs ont versé des bonus de rendement (ou taux boostés) à leurs clients, ce qui aboutit à des performances différentes d’un titulaire de contrat à un autre, pour un même produit souscrit, principalement en fonction de la part de fonds en unités de compte (supports non garantis par l’assureur) détenue.
Ci-dessus, le TOP 30 des meilleurs taux de rendement des fonds euros publiés pour l’année 2022.
La liste ci-dessus n’est pas exhaustive ; tous les assureurs ne communiquent pas immédiatement, il faut souvent attendre plus tard dans l’année pour connaître tous les chiffres.
 
Avant le début de la saison, plusieurs compagnies d’assurance avaient d’ores et déjà communiqué sur une perspective de baisse drastique de la rémunération de leur fonds euros.
Swiss Life, premier assureur à communiquer ses taux (dès la fin du mois de novembre 2019) a annoncé servir un taux de rendement 2019 net de frais de gestion de 1% aux assurés dont la part d’investissement en unités de compte est inférieure à 20%, contre 1,50% en 2018, à ceux dont la part d’investissement en unités de compte était inférieure à 30%. Pour les clients dont le foyer fiscal détient plus de 250.000 euros d’avoirs chez l’assureur, le taux de base tombe de 1,70% à 1,20%.
De son côté, Jacques Richier, président d’Allianz France avait averti le 4 décembre 2019, lors du sommet BFM Patrimoine, que les taux servis aux assurés devraient baisser de 0,45 point en 2019 sur les fonds euros des contrats Allianz, à environ 1,20% en moyenne.
Le classement des meilleurs rendements est le suivant (palmarès non exhaustif) :
Le classement des meilleurs rendements 2017 est le suivant (palmarès non exhaustif) :
En 2016, le TOP 10 des taux de rendement des fonds euros des contrats multisupports et des contrats d’assurance vie monosupport fait apparaître le classement suivant :
Commentaire : ces résultats sont partiels et ce classement non exhaustif. Comme chaque année depuis son lancement, le fonds Sécurité Pierre Euro du contrat Sérénipierre, assuré par Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa) figure en tête du classement ou parmi les meilleurs taux, grâce à son allocation quasi-exclusivement immobilière. Cependant, ce fonds est un peu hors du commun. De même, les fonds euros des contrats d’assurance vie en ligne (proposés Fortuneo, Boursorama, Linxea, Altaprofits…), des associations d’épargnants (Afer, Gaipare, Asac-Fapès) et de quelques mutuelles (Ampli Mutuelle, MIF, Le Conservateur) sont appelés à demeurer parmi les meilleurs.
 
Méthodologie : ce classement est basé sur des taux de rendement servis aux assurés au titre de 2022, 2021, 2020, 2019, 2018, 2017 et 2016, nets de frais de gestion, avant prélèvements sociaux. Il ne tient pas compte des éventuels frais sur versements ni des contraintes d’investissement en unités de compte (UC, supports non garantis) imposées sur de plus en plus de contrats. Les fonds en euros dont le taux est différencié selon l’encours et/ou la quote-part en UC ne sont pas repris dans ce classement, si le taux de base (le plus bas) ne figure pas parmi les meilleurs du marché.
Selon l’ACPR, dont l’échantillon n’analyse n’est pas le même que les acteurs mentionnés ci-dessous (uniquement les contrats individuels), les taux de revalorisation des fonds en euros ont atteint en moyenne :
Chaque année, les performances finales sont connues au mois de juillet et diffusées par la FFA ainsi que par l’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution), le régulateur des assureurs et des banques.
La performance moyenne des supports à capital garanti s’avère inférieure à la hausse du coût de la vie en 2023 (4,9%).
Le taux moyen 2023 des fonds en euros s’est établi :
D’après ce dernier, dont les études portent uniquement sur l’assurance vie individuelle (Perp inclus, hors contrats retraite Madelin et retraite collective), le taux moyen a atteint 1,93% en 2022, 1,09% en 2021, après 1,10% en 2020, 1,33% en 2019, 1,70% en 2018, 1,68% en 2017 et 1,75% en 2016.
Le taux de rendement moyen des fonds euros classiques a atteint, sur plusieurs années (source Facts & Figures) :
Le taux de rendement moyen des contrats d’assurance vie et fonds en euros a, d’après les chiffres de France Assureurs, atteint :
L’assurance vie en euros ne protège donc pas l’épargne qui y est investie de l’inflation : son rendement réel est négatif pour la plupart des contrats ; ce fut encore le cas en 2023, compte tenu des niveaux d’inflation (+5,7% selon la Banque de France en 2023) et de nouveau en 2024 pour la plupart des épargnants, compte tenu des prévisions d’inflation (2,40% en 2024 selon les dernières prévisions Banque de France) et de taux de rendement des fonds en euros (voir plus bas), qui pourraient, en moyenne, s’éroder.
Le taux 2024 du fonds garanti en euros du contrat Afer a atteint 2,51% net de frais et avant prélèvements sociaux, contre 2,22% en 2023. Il a été communiqué le 15 janvier.
Le taux 2023 du fonds garanti en euros du contrat Afer a été annoncé le 16 janvier 2024. Il a été fixé à 2,22% net de frais et avant prélèvements sociaux, contre 2,01% en 2022.
Le taux 2022 a atteint 2,01%, contre 1,70% en 2021.
Le taux Afer est proche la moyenne du marché, loin des tout meilleurs, sachant que ses réserves de rendement sont inférieures à la moyenne (moins de 1% de rendement annuel à l’Afer contre plus de 4%).
Le taux Afer servi ces dernières années a atteint les niveaux suivants  :
> En savoir plus : Assurance vie Afer : taux 2024 et taux historique du fonds garanti depuis 1977
Le taux de rendement des fonds euros des contrats assurés par Generali Vie a atteint en moyenne :
Dans le détail, les taux servis ces dernières années est le suivant :
Exceptionnellement, au titre de 2023, Generali avait décidé de majorer le rendement des fonds en euros pour les titulaires détenant peu ou pas de supports financiers dits en unités de compte ou UC (non garantis par l’assureur), en ajoutant une bonification. Ainsi, le rendement minimum 2023 a été porté :
Poursuite de la baisse des taux servis sur les contrats d’assurance vie distribués par la Caisse d’Epargne en 2021. Pour rappel, l’Ecureuil avait procédé au lancement fin 2016 de Millevie, une nouvelle gamme de contrats d’assurance vie assurée par BPCE Vie, en lieu et place des contrats gérés par CNP Assurances, qui ne sont désormais plus commercialisés.
L’annonce des taux 2021 est donc marquée par une diminution de la participation aux bénéfices versée aux souscripteurs sur les contrats Millevie :
La Caisse d’Epargne précise que le taux de rendement peut doubler sur certains contrats, en fonction du pourcentage de supports en unités de compte (non garantis) détenus sur l’encours du contrat.
Le taux de rendement moyen servi par Sogécap, filiale d’assurance vie de la Société Générale, sur les supports en euros de ses contrats s’est stabilisé à 3,31% en 2024 après avoir atteint :
Dans le détail, le rendement du Support Sécurité en euros a atteint 3,03% en moyenne pour Séquoia, principal contrat commercialisé par la Société Générale contre 3,12% en 2023, 1,95% en 2022, une fourchette de 0,75% et 1,76% en 2021 et de 0,75% à 1,20% en 2020.
Les taux varient selon la taille du contrat (frais de gestion contractuels dégressifs selon l’encours du titulaire). Comme en 2021, en 2022 et en 2023, les clients de la compagnie ont bénéficié d’une majoration de rendement en fonction de la part en unités de compte de leur contrat.
Le taux de revalorisation maximum du fonds euros de ce contrat multisupports est ressorti à :
En 2021, la performance du fonds avait été obtenue malgré la constitution de nouvelles provisions pour soutenir les rendements futurs. Ainsi, les réserves financières ont été de nouveau renforcées, pour atteindre 5,135 milliards d’euros à fin 2021 (soit 7,92% de l’encours, source Facts & Figures).
Le rendement des contrats en euros et fonds euros des contrats d’assurance vie Macif est ressorti en stabilité en 2024, avec des taux compris entre 2,50% et 3,40% (comme en 2023), contre une fourchette de 1,60% et 2,20% en 2022 et de 1,25% à 1,85% en 2021. Mutavie, la compagnie d’assurance vie de la Macif, indique avoir restitué en partie les réserves constituées lors des années précédentes.
Le fonds euros de Multi Vie, le principal contrat commercialisé actuellement, affiche un taux de rendement 2024 inchangé par rapport à 2023 à 2,70% sur son fonds en euros, contre 1,60% en 2022 et 1,15% en 2021.
Le rendement du contrat Livret Vie (monosupport, investi à 100% sur le fonds en euros), aujourd’hui fermé à la souscription, affiche un taux de rendement de 2,50% en 2023 et en 2024, contre 1,60% en 2022 et 1% en 2021.
Les fonds euros immobiliers, comportant une part significative ou majoritaire d’actifs immobiliers dans leurs portefeuilles, rapportaient en moyenne entre 0,50 et 0,90 point de plus chaque année que les fonds euros classiques jusqu’en 2022. Les performances moyennes annuelles figurent dans le tableau ci-dessus.
Toutefois, en raison de la vive remontée des taux des obligations, la surperformance des fonds euros immobiliers s’est atténuée, voire n’existe plus.
Les principaux fonds euros immobiliers proposés ont affiché les performances suivantes en 2024, et ces dernières années :
La plupart de ces fonds euros ne sont désormais plus accessibles ou le sont avec de fortes contraintes (conditions d’investissement en unités de compte pour chaque versement), car nécessitant de mobiliser trop de fonds propres pour les assureurs.
Le fonds en euros est un support financier dont le capital est garanti, la plupart du temps intégralement, par l’assureur. Mais cette garantie a un prix : l’assureur n’est pas totalement libre de ses mouvements et la réglementation le contraint à un minimum de prudence. Ainsi, plus de 41% des placements des compagnies d’assurance vie se composait d’obligations d’Etat ou de dettes souveraines et assimilées à fin 2022 (source Good Value for Money), comme l’OAT 10 ans, emprunt de référence de l’Etat français. Globalement, les obligations (Etat, entreprises) représentent environ 76,5% de leur portefeuille, les actions moins de 10% et l’immobilier un peu plus de 7%.
En plus des contraintes réglementaires, le fonctionnement même des fonds en euros a, pendant, des années, contribué à l’érosion des rendements. En moyenne, un assureur conserve les obligations qu’il achète pendant 7 ans, jusqu’à leur échéance. Au terme, il doit réinvestir dans de nouvelles obligations, puisque les Français continuent de placer une large partie de leurs avoirs dans ce type de supports. Dans un contexte de baisse des taux, quasi-ininterrompue pendant une trentaine d’années (jusqu’à mi-2022), cette rotation du portefeuille a obligé l’assureur à racheter des obligations moins rémunératrices qu’auparavant, ce qui a entraîné les rendements du fonds en euros vers le bas.
Cette situation s’est brutalement inversée fin 2022. Désormais, chaque euro investi par un épargnant sur le fonds en euros dans les conditions actuelles contribue à diminuer sa performance globale ! On parle alors de dilution du rendement (en cas de mouvement baissier) et de relution (si la collecte d’épargne investie contribue à la hausse du rendement du portefeuille. Par exemple, Allianz a, pour le compte de l’actif en euros des contrats de l’association d’épargnants Gaipare, procédé à des réinvestissements à un taux moyen de 4% en 2023, de 2,5% en 2022, 1,05% en 2021, 0,87% en 2020, 1,9% en 2019, 1,55% en 2018, contre 1,61% en 2017 et 1,9% en 2016.
Globalement, le rendement financier des portefeuille des assureurs (appelés actifs généraux) a atteint 2,3% en 2022, contre 2,24% en 2022 et 2,32 % en 2021 (source : Good Value For Money)
Ce mécanisme ne posait pas de problème lorsque l’OAT 10 ans rapportait 4% ou plus. Mais le cycle de baisse des taux amorcé il y a une trentaine d’années a pris fin. Le taux de l’OAT 10 ans a atteint 3% en moyenne annuelle en 2023, contre 1,7% en 2022 et 0% en 2021, après avoir évolué pour la première fois en terrain négatif en 2020 à -0,16%, contre 0,13% en moyenne en 2019 et 1,05% en 2018. Un mouvement qui s’est propagé dans les obligations d’entreprises, aussi appelées obligations privées. Or en raison de flux de collecte toujours importants, les assureurs sont bien obligés d’investir sur des placements moins rentables.
Le rendement moyen des portefeuilles des fonds euros classiques a atteint en moyenne (source Good Value For Money) :
jusqu’en 2022, les compagnies, y compris les mieux-disantes, dont la gestion est plus dynamique, ont été invitées à augmenter leurs réserves (on parle de PPE, pour provision pour participation aux excédents ou de PPB, pour provision pour participation aux bénéfices).
Les régulateurs et l’État les y ont incité par voie de presse et pourraient le faire, potentiellement, par la coercition. La loi Sapin 2 relative à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie économique prévoit en effet d’autoriser le HCSF (superviseur du secteur financier) à moduler les règles de provisionnement des fonds en euros. En d’autres termes, il pourrait pousser les assureurs à limiter les rendements servis aux assurés en augmentant leurs réserves.
La remontée des taux de rendement va-t-elle se poursuivre ? Selon Cyrille Chartier-Kastler, président-fondateur de Good Value For Money, le rendement moyen devrait se tasser, pour atteindre 2,50% cette année, en raison d’une conjonction de facteurs moins porteurs :
Les assureurs doivent en effet composer avec une inertie à la hausse du rendement des portefeuilles d’obligations (de façon parallèle à l’inertie à la baisse jusqu’en 2021), du fait du poids des titres acquis pendant la période de taux bas. « La maturité longue des portefeuilles détenus par les assureurs, qui leur avait permis pendant des années de servir un taux de rendement supérieur à celui du marché, limite à l’inverse leur capacité de répercuter aussi rapidement la hausse des taux que d’autres produits tels que les livrets réglementés, les comptes à terme ou la détention directe d’obligations via des comptes-titres », constatait l’ACPR, dans une note parue en mars 2023.
L’année écoulée a été marquée par le lancement de nouveaux fonds euros, destinés à faire profiter immédiatement les souscripteurs des niveaux plus hauts de taux d’intérêt, alors que les anciens fonds euros n’en ont profité que partiellement.
Pour 2023, on a observé un redressement des taux servis, ayant essentiellement bénéficié d’une utilisation d’une partie des sommes mises en réserves sous la forme de provisions pour participation aux bénéfices (PPB) au cours des huit dernières années. Preuve que certains assureurs ont utilisé une partie de ces réserves pour doper le taux servi au titre de 2023, le stock de rendement au titre de la PPB atteint 4,9% à fin 2023, en baisse pour la première fois sur dix ans (5,4% à fin 2022).
Les assureurs ont donc un réel pouvoir de fixation de leur taux, indépendamment de la performance brute de l’actif général qu’ils gèrent.
 
A noter : ce classement, provisoire et non exhaustif, porte uniquement sur les contrats en euros (monosupports) et les supports en euros des contrats multisupports. Il ne comprend pas les taux de rendement des contrats de capitalisation, des Perp (plans d’épargne retraite populaire), des nouveaux PER (plans d’épargne retraite), ni des contrats Madelin, ni les performances des fonds croissance ou supports Euro-Croissance.
Selon les données à notre disposition, les taux ci-dessous sont soit un taux moyen, soit le taux réellement servi, soit une fourchette de plus bas au plus haut taux servi pour un contrat donné (si modulation en fonction de l’encours et/ou de la proportion de supports en unités de compte), lorsque cette information est disponible.
Autres classements à consulter :
– Classement des taux de rendement 2023 des fonds euros des PER individuels
– Classement des taux de rendement 2024 des SCPI
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