📈 Le marché actions américain domine les bourses mondiales depuis des décennies. Sa taille et ses performances en font un leader incontesté. Entre 1992 et 2025, les meilleurs ETF S&P 500 ont enregistré une performance annuelle moyenne de 11 % !
🔎 L’indice S&P 500 regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines. Il est une véritable référence pour les investisseurs. Créé en 1957, il s’impose comme un indice historique (largement plus utilisé que le MSCI USA lancé en 1986). Les ETF SP500 permettent de répliquer simplement sa performance.
📌 Les meilleurs ETF S&P 500 sont :
➡️ Étudions plus avant les critères qui caractérisent les meilleurs ETF S&P 500.
Note de Nicolas : les performances passées ne présagent pas des performances à venir. Mais vous êtes nombreux à penser que les entreprises américaines (et donc les 500 sociétés du S&P 500) vont continuer à surperformer les autres entreprises de l’indice MSCI World (1500 entreprises dans 23 pays). Cela dit, lisez aussi cet article pour prendre du recul : SP 500 ou MSCI World : que choisir ?
SOMMAIRE
📈 Les trackers (ETF) sont des placements incontournables pour investir en bourse facilement et à moindre coût. Certains ETF permettent de bénéficier de la performance de l’indice S&P 500.
En pratique, on peut investir en ETF à travers différentes enveloppes fiscales : PEA, assurance vie, PER, ou encore compte-titres ordinaire (CTO).
➡️ Voici une sélection du meilleur ETF S&P 500 pour chaque enveloppe :
🔎 On voit que les performances de ces ETF sont très proches et tiennent dans un mouchoir de poche ! En effet, les meilleurs ETF S&P 500 répliquent fidèlement l’indice SP 500.
🇫🇷 Autre option pour le PEA : l’ETF Amundi PEA S&P 500 (FR0011871128) est également un choix solide. Les frais et les performances sont similaires à l’ETF BNP.
Quant aux compte-titres et aux assurances vie (de droit français ou luxembourgeois) : un large choix d’ETF S&P 500 est disponible. Nous développons ces points dans la suite de l’article.
Le tableau met l’accent sur les ETF suivant strictement l’indice S&P 500 “vanilla” (sans ajustements, sans biais, donc le pur indice SP500). Cependant, d’autres déclinaisons existent :
💡Enfin, d’autres trackers (ETF) reproduisent les performances d’indices similaires au S&P 500. Par exemple, le Xtrackers MSCI USA UCITS ETF 1C réplique la performance de l’indice MSCI USA.
📩 Pour investir sur les meilleurs ETF SP500, il faut d’abord ouvrir une enveloppe d’investissement. Et le choix de l’enveloppe a principalement des implications fiscales :
💡Chaque enveloppe a ses atouts spécifiques. Dans la plupart des stratégies patrimoniales, il est conseillé de commencer par remplir son PEA jusqu’au plafond. (ETF en assurance vie ou PEA ?). Ensuite, l’assurance vie et le CTO peuvent être envisagés pour poursuivre nos investissements.
🏦 Une fois votre ETF sélectionné et l’enveloppe fiscale choisie, il est essentiel de décider chez quel courtier ouvrir cette enveloppe. Voici notre sélection des meilleures options selon le type d’enveloppe :
Note de Guillaume : certains courtiers permettent d’investir dans des fractions d’ETF, ce qui rend anodin la notion de prix de part. C’est également le cas des assurances vie, pour lesquelles il faut tout de même veiller à respecter le montant minimum d’investissement par unité de compte (propre à chaque contrat, généralement 50 €).
L’indice S&P 500 (géré par l’entreprise Standard & Poor’s) regroupe les 500 plus grandes capitalisations boursières des États-Unis. C’est l’un des indices incontournables si on souhaite s’exposer aux marchés américains.
🚀 Les performances des ETF S&P 500 peuvent varier légèrement en raison de plusieurs facteurs clés :
💡 Lorsqu’un ETF est à réplication physique (comme le SPDR S&P 500) il achète directement tous les titres composant l’indice. En revanche, un ETF partiellement ou entièrement à réplication synthétique utilise des contrats d’échange (swaps) pour reproduire la performance de l’indice. C’est la méthode utilisée par les ETF S&P 500 de BNP et d’Amundi cités précédemment.
Les ETF à réplication synthétique permettent d’obtenir la performance du S&P 500 sans investir directement dans toutes les actions de l’indice.
🔁 Concrètement, notre argent est placé dans un panier d’actifs de substitution géré par exemple par Amundi, et un contrat d’échange (swap) avec une banque (ex. Société Générale) garantit que nous recevrons la performance exacte du S&P 500, en échange de celle de ce panier.
Note de Nicolas : malgré le coût du swap, un ETF S&P 500 synthétique et domicilié en Irlande (code Isin IExxxxx) est plus avantageux car il permet d’éviter les doubles impositions non récupérables (withholding tax). Cela explique en partie les légères surperformances des ETF synthétiques par rapport à leur indice (trackingdifference).
💰 Ces dernières années, le S&P 500 a offert un rendement moyen en dividendes d’environ 1,8 % par an. Les ETF répliquant cet indice se répartissent en deux grandes catégories :
💡 Nous privilégions les ETF capitalisants pour deux raisons principales : (1) ils réduisent les frottements fiscaux lorsqu’on investit via un CTO ; (2) ils éliminent la nécessité de réinvestir manuellement les dividendes dans un PEA ou une assurance-vie. C’est un gain de temps et d’argent.
Choisir un ETF S&P 500 plutôt qu’un autre fonds actions USA est déjà une excellente décision. L’immense majorité des gérants de fonds classiques étant battus par un simple ETF à long terme.
Globalement, les ETF S&P 500 répliquent fidèlement l’indice et affichent des frais très compétitifs. Les différences entre eux restent donc minimes. Ce qui peut vraiment impacter nos performances sur le long terme (surtout si on accumule beaucoup de plus-values) c’est principalement :
Note de Guillaume : au global, il ne faut pas se limiter à l’analyse des frais de gestion. Certains ETF même légèrement plus coûteux peuvent offrir de meilleures performances nettes en tenant compte d’éléments comme la tracking difference ou le prêt de titres.
De nombreux émetteurs proposent des ETF répliquant le S&P 500, et les grands noms du secteur offrent généralement des fonds de qualité.
🎖️ Le top 10 des plus grandes sociétés de gestion inclut : BlackRock, Vanguard, Fidelity, State Street Global, J.P. Morgan Chase, Goldman Sachs, UBS, Capital Group, Allianz, et Amundi.
Cependant, leur présence varie selon les marchés régionaux. Par exemple, Amundi (acteur français) est très développé en Europe, tandis que Fidelity se concentre principalement sur le marché américain.
🇫🇷 Pour les investisseurs français, voici une sélection des meilleurs émetteurs d’ETF S&P 500, selon les méthodes de réplication :
D’autres ETF, comme les gammes SPDR de State Street Global, Invesco, et Xtrackers (groupe DWS), proposent également des ETF S&P 500 de grande qualité pour le marché européen. Ces émetteurs sont reconnus pour leur fiabilité, leur sérieux, et leurs frais compétitifs.
Note de Guillaume : Lyxor (un acteur historique des ETF en France) a été officiellement racheté par Amundi (filiale du Crédit Agricole) en 2022.
👩 Amélie, 35 ans, souhaite investir 800 € par mois en bourse pour atteindre deux objectifs :
Convaincue par le potentiel du marché américain et adepte de l’investissement passif, Amélie décide de se tourner vers un ETF S&P 500. Elle préfère cette option à un ETF répliquant le MSCI World (qui contient quand même actuellement 73 % d’actions américaines) ou à un fonds géré activement.
1️⃣ Amélie a déjà constitué son épargne de précaution sur les meilleurs placements sécurisés (livret A notamment). Pour ses projets à court terme, elle a placé son argent dans les meilleurs fonds euros du marché (ceux de l’assurance vie Linxea Spirit 2 qu’elle avait ouverte il y a quelques années).
2️⃣ Pour ses investissements à long terme, elle choisit de privilégier :
🧭 Le choix du meilleur ETF S&P 500 dépend principalement de deux facteurs :
🔎 Par exemple, les ETF S&P 500 d’Amundi bénéficie de frais avantageux chez plusieurs courtiers PEA :
Tandis que BoursoBank propose des frais privilégiés plutôt pour les ETF iShares (BlackRock).
En combinant une enveloppe fiscale optimisée et un courtier avec des frais compétitifs, on peut maximiser ses performances nettes sur le long terme.
Avec plus de 6 millions de détenteurs, le plan d’épargne en actions (PEA) est l’une des enveloppes fiscales les plus appréciées des […]Quelle est la meilleure banque pour investir en bourse ? Adepte de l’école « confort », vous préférez tout rassembler dans la même banque […]Investir en assurance vie ou PEA ? Ou les deux ? Nous avons vu qu’il est important de diversifier son patrimoine notamment […]Si vous vous intéressez à la bourse, vous avez peut-être déjà entendu parler du concept de moat. Littéralement, le moat est un […]Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *
Bonjour Nicolas, choisir son ETF c’est aussi choisir un gestionnaire, ce qui a un impact sur les votes en AG des sociétés de l’indice répliqué (et donc potentiellement sur les rendements futurs) car chaque gestionnaire dispose de sa propre politique de vote. Et plus un gestionnaire est « gros », plus il dispose de droits de vote. Ci-après un lien vers un article très interessant sur le sujet : https://www.epargnant30.fr/societes-gestion-etf-vote/
Dans ce contexte, j’imagine que seuls les ETF à replication physique ont une incidence en terme de votes sur les sociétés de l’indice visé (le fait qu’Amundi grossisse ne doit donc pas plaire à tout le monde :)). Pour ceux à réplication synthétique, le gestionnaire de l’ETF vote en revanche pour les societes du panier d’actifs de substitution.
Bonjour Sébastien,
Merci pour votre précision 🙂
Bonjour
très bon article. Merci +++
Bizarre que vous ne citez pas le Ishares core sp500 avec frais de 0.07 ? Gros encours et faible frais ….
Bonjour,
Nous l’avons cité dans le dernier tableau, ETF physique : iShares Core S&P 500 – IE00B5BMR087.
Bonjour quel indice suivent les etf s&p500 capitalisant je pense que c’est le s&p growth return mais je n’en suis pas certain car par exemple cette année il y a quasiment 9 pour cents de plus. Merci
Bonjour Yannick,
Les ETF S&P 500 suivent l’indice S&P 500 🙂
En 2024 sur ETF S&P 500 capitalisant on a gagné 9 % de performance de plus que l’indice S&P 500, car il faut ajouter l’évolution favorable du change €/$ et les dividendes.
Explications dans notre article performances 2024 des marchés financiers.
Bonjour,
Merci pour votre article très complet.
J’ai essayé de sélectionner l’ETF SP500 de l’assurance vie Linxea Spirit 2 LU1135865084
Et je ne le trouve pas.
Je trouve celui-ci LU1681048804
Pouvez-vous svp le confirmer ?
Je vous remercie
Bonjour Alexandre,
En effet LU1135865084 n’est pas référencé sur Linxea Spirit 2.
Comme dans notre exemple avec Amélie, sur Linxea Spirit 2 on a l’ETF Amundi S&P 500 (code ISIN : LU1681048804).
Bonjour Nicolas,
Sur Spirit 2 on trouve en réalité 3 ETF S&P500 et je me demandais quelle était la différence entre les 3.
Amundi S&P500 II UCITS ETF EUR LU0496786574
Amundi ETF S&P500 EUR FR0010892224
Ainsi que celui que vous citer LU1681048804
Merci d’avance pour votre réponse
Bien à vous
Bonjour Baptiste,
FR0010892224 a été absorbé par LU1681048804.
Donc c’est maintenant LU1681048804 sur lequel on investit.
Et le 1er que vous citez est très proche, ce ne serait pas une erreur d’investir dessus.
Merci beaucoup Nicolas !
Nicolas et Ludovic
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