Mis à jour le 4 octobre 2024
par Hugo Bompard
Les PEA en gestion pilotée commencent à apparaître bien qu’on puisse encore les compter sur les doigts d’une main. Leur objectif ? Ne plus avoir à réaliser vos investissements vous-même, mais les déléguer à des experts financiers.
➡️ Que faut-il en penser ? Quels sont les meilleurs PEA en gestion pilotée ? Réponse dans notre comparatif.
Un PEA (Plan d’Épargne en Actions) en gestion pilotée, aussi appelé PEA en gestion déléguée ou sous mandat, est un PEA dans lequel les choix d’investissement sont délégués à des professionnels.
Les arbitrages sur le compte sont donc effectués en fonction de votre profil de risque et de votre profil d’investissement.
Le PEA est un des meilleurs dispositifs pour investir en bourse, notamment en raison de son avantage fiscal. Gérer soi-même son PEA peut pourtant s’avérer une tâche chronophage voire complexe : analyser les actions, suivre les tendances du marché, savoir quand vendre et quand acheter…
Les PEA en gestion pilotée s’inspirent de l’assurance-vie, dans laquelle la gestion déléguée est courante. L’offre de PEA en gestion pilotée est toutefois réduite et concentrée auprès de quelques banques et courtiers en ligne. On se limite donc, dans ce comparatif, à trois propositions : celles de Yomoni, de BoursoBank, et de Fortuneo.
Les frais de gestion peuvent être réduits si vous optez pour des supports d’investissements plus accessibles, comme les ETF par exemple. C’est ce qu’on va voir par la suite. Cependant, ces frais impacteront toujours le rendement de votre contrat.
Il existe deux grands types de propositions aujourd’hui sur le marché :
Enfin, nous le verrons un peu plus bas en comparant les performances de ces trois gestions pilotées, la gestion passive n’a pas à rougir face à la gestion active ; bien au contraire !
Un PEA en gestion pilotée avec des ETF !
500 € offerts (max)
Des frais corrects mais une gestion limitée
Un PEA en gestion pilotée un peu old school
Yomoni est le premier robo-advisor français, qui s’est fait connaître grâce à une assurance vie en gestion pilotée parmi les plus simples et accessibles du marché. Depuis, Yomoni a également lancé un PEA sur le même principe.
Dans ce PEA, quatre éléments ont retenu notre attention :
En effet, en optant pour des ETF, non seulement les frais sont moins importants, mais c’est aussi le seul moyen de s’affranchir de la limite géographique du PEA (on vous explique pourquoi dans cet article dédié au ETF dans le PEA).
L’exposition porte ainsi principalement sur les marchés européens (24%) et américains (59%).
On regrette toutefois que le ticket d’entrée soit un peu élevé, à partir de 5000 euros. Par ailleurs, en choisissant Yomoni, vous ne pourrez plus repasser plus tard en gestion libre ,car cette option n’existe pas. Si vous voulez un jour gérer vous-mêmes votre PEA, il faudra le transférer chez un autre courtier en bourse.
Dernier point, et pas des moindres, seul le profil dynamique est disponible sur le PEA de Yomoni.
La gestion profilée du PEA de BoursoBank est la plus accessible du comparatif : à partir de 100 euros seulement. Votre portefeuille est alors géré par Amundi.
Voici les points positifs de l’offre de la banque en ligne :
Toutefois, la gestion pilotée de Boursobank n’en est pas vraiment une. En réalité, la banque ne placera votre argent que dans un seul fonds d’investissement géré par Amundi, là où les autres diversifient sur plusieurs fonds. Par conséquent, si la gestion d’Amundi se relève peu performante à l’avenir, vous resterez bloqué malgré avec eux malgré tout.
D’ailleurs, à ce stade, bien que les performances soient correctes, elles sont légèrement inférieures à celles de Yomoni (voir tableau dans la partie suivante).
Pour finir, notez que pour ouvrir un PEA chez Boursorama, vous devrez avant tout ouvrir un compte courant chez eux.
La gestion pilotée du PEA de Fortuneo est effectuée par les professionnels de Federal Finance Gestion. Ces derniers vont alors choisir quelques fonds d’investissement éligibles au PEA en fonction de leurs convictions.
Concernant la politique de frais, elle semble assez claire… a priori ! 15% de la performance positive du portefeuille. Cependant, il faut ajouter à cela les frais de gestion des OPCVM eux-même, lesquels ne sont pas pris en compte. Or, il faut compter … 1 à 3% de frais supplémentaires, qui viennent donc forcément « grever » la performance de votre PEA.
Par ailleurs, le ticket d’entrée est très élevé : il faudra aligner minimum 30 000 euros. Et, contrairement au parcours fluide développé par Yomoni, vous devrez imprimer, remplir, et envoyer un courrier pour passer votre PEA en gestion pilotée. C’est un peu regrettable en 2025 !
Chez Fortuneo, la gestion sous mandat du PEA n’est disponible que pour le profil dynamique. Si vous êtes un investisseur plutôt prudent ou équilibré, cette option ne vous conviendra donc pas.
Un point appréciable en revanche : la possibilité de pouvoir passer d’une gestion mandatée à une gestion libre quand on le souhaite, et inversement… à condition de prendre le temps d’envoyer le formulaire adéquat par courrier.
En conclusion, le PEA de Fortuneo en gestion pilotée déçoit par son ticket d’entrée important, une procédure d’inscription assez longue, et des frais relativement élevés. C’est d’autant plus regrettable que le PEA de Fortuneo est parmi les meilleurs PEA en gestion libre.
Les PEA en gestion pilotée ont tous un argument contre eux : les frais de gestion. Les acteurs financiers ont lancé des PEA pilotés car ils estiment que certains investisseurs ne savent pas dans quels supports investir en gestion libre.
Il est vrai qu’il peut être difficile pour un investisseur qui débute de savoir quelles actions intégrer dans son portefeuille. Cela demande du temps d’analyse, de bonnes connaissances, et une attention constante pour en assurer le suivi.
Mais les ETF changent la donne, car il est beaucoup plus facile de se constituer un portefeuille d’ETF que de se constituer un portefeuille d’actions.
A titre d’exemple, un simple ETF World permet d’investir dans un panier composé de milliers d’entreprises différentes à travers le monde. En trois clics, vous avez un portefeuille diversifié et une gestion 100% passive. Et comme les frais sont négligeables (entre 0,1% et 0,3% par an), cela n’impacte pas franchement votre performance, contrairement aux frais des gestions pilotées.
➡️ Pour mettre en place une stratégie d’investissement passif, simple et efficace, retrouvez notre guide complet de l’investissement en bourse.
Selon moi la gestion pilotée dans un PEA se justifie si :
Dans ce cas, le PEA de Yomoni nous semble le plus intéressant. Cette fintech est réellement spécialisée dans la gestion pilotée et ces portefeuilles 100% ETF sont un vrai avantage pour les performances, la résilience, et les frais.
En revanche, si vous souhaitez finalement gérer vous-même votre PEA, nous vous recommandons plutôt notre sélection des meilleurs PEA ici !
Choisir un PEA doit être une décision bien réfléchie ! Contrairement au Compte-titres (CTO) , vous ne pouvez détenir qu’un seul PEA à votre nom. Donc si une proposition ne vous convient pas, vous devrez soit fermer votre PEA, soit effectuer un transfert. Depuis la loi PACTE, ces frais ne peuvent plus dépasser 15 euros par ligne dans la limite totale de 150 euros.
La réponse est claire : c’est non ! L’administration vous interdit d’avoir plus d’un PEA par personne. En revanche, il est possible de cumuler PEA bancaire et un PEA PME-ETI. Pour rappel, ce second dispositif permet d’investir dans des actions de petites et moyennes entreprises. L’ensemble des versements effectués sur ces deux plans ne doit par ailleurs pas excéder la limite de 225 000 euros. On vous en dit plus dans notre article dédié sur le PEA PME (plafond, fiscalité & comparatif).
Un robo-advisor, ou conseiller en investissement automatisé, est un algorithme informatique conçu pour gérer des portefeuilles d’investissement. Yomoni en fait partie. Découvrez notre comparatif sur les robo-advisors.
La gestion pilotée profilée consiste à proposer un style de gestion en fonction de différents profils de risque prédéfinis. La gestion sous mandat est, normalement, plus personnalisée et s’adapte aussi à vos souhaits d’investissements (dominance à fonds verts par exemple).
Le PEA offre une exonération fiscale après 5 ans. Vous êtes fiscalisé à hauteur de 12,8 % au titre de l’impôt et 17,2 % pour les prélèvements sociaux (flat tax de 30%) en cas de retrait avant cette limite. Après 5 ans, l’exonération d’impôt sur l’IR est totale. Les 17,2% de prélèvements sociaux restent dus.
Les retraits partiels avant 5 ans entraînent la clôture du plan, sauf dans certains cas spécifiques (licenciement, invalidité, reprise ou création d’entreprise…).
Le plafond de versement est limité à 150 000 euros. Il peut toutefois être dépassé par les plus-values.
Hugo est un spécialiste des placements financiers et des méthodes d’investissement. Titulaire d’un double diplôme de l’ENSAE et de l’Université Paris Cité, il commence sa carrière en salle de marchés avant de créer une société d’investissement en ligne. En 2021, il lance Finance Héros avec l’objectif d’aider les Français à reprendre le pouvoir sur leurs finances personnelles.
Suivre Hugo sur Linkedin
En postant un commentaire, vous acceptez les CGU du site. Nous vous rappelons en particulier que les avis, les conseils et les recommandations formulés sur Finance Héros ne constituent pas des conseils en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier, et ne sauraient remplacer un conseil personnalisé prodigué par une personne habilitée à la suite d’une étude approfondie de vos besoins.
Nous utilisons des cookies sur notre site Web pour vous offrir l’expérience la plus pertinente en mémorisant vos préférences et vos visites répétées. En cliquant sur “Accepter”, vous consentez à l’utilisation de tous les cookies. Cependant, vous pouvez cliquer sur “Refuser” pour ne pas recevoir les cookies de suivi statistique et publicitaire.
Recevez notre guide gratuit pour bien investir en bourse
Prenez le pouvoir sur vos finances personnelles !
Avertissements
Les articles, conseils, commentaires et opinions formulés sur Finance Héros ne constituent pas des conseils en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier, et ne sauraient remplacer un conseil personnalisé prodigué par une personne habilitée à la suite d’une étude approfondie des besoins de son client.
A toute fins utiles, nous rappelons également à nos lecteurs que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et qu’investir comporte un risque de perte en capital.
Certains produits d’investissement présentés sur ce site sont complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. C’est en particulier le cas de CFD. Entre 74 et 89 % des comptes de clients de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent avant de les utiliser.
★ ★ ★ ★ ★ 164 reviews