Mis à jour le 8 janvier 2025
par Hugo Bompard
Le PER du Crédit Agricole (assurance) n’est pas le pire contrat, mais il ne fait pas partie des meilleurs PER du marché. Le Crédit Agricole est la 2ème banque préférée des Français, mais nous ne vous recommandons pas leur Plan d’Épargne Retraite. On vous explique pourquoi dans notre avis ⤵️
Retrouvez ici notre comparatif des PER sur le marché et la sélection des meilleurs
Le Crédit Agricole propose 2 PER :
Ici, j’analyse uniquement le Plan d’Épargne Retraite du Crédit Agricole en sa forme assurantielle : le PER Perspective. En effet, le PER bancaire n’a, selon nous, aucun intérêt (voir nos explications ici). Par ailleurs, mon analyse dans cet avis ne concerne que le produit PER. Pour en savoir plus sur la qualité du réseau bancaire en lui-même, lisez notre avis.
Le PER du Crédit Agricole a quelques avantages qu’il faut souligner :
Malheureusement, le PER du Crédit Agricole compte plus d’inconvénients que d’avantages … et ceux-ci pèsent lourd dans la balance décisionnelle :
Pour en arriver à ces conclusions, j’ai comparé en détail chaque composante du Plan d’Épargne Retraite du Crédit Agricole par rapport aux meilleurs PER du marché. Voici mon analyse :
Le tableau suivant donne les principales caractéristiques du PER du Crédit Agricole. Nous l’avons aussi comparé avec l’un des meilleurs PER du marché (le PER Linxea Spirit), et vous allez voir que le résultat n’est pas très satisfaisant pour le Crédit Agricole.
➡️ Sur toutes les caractéristiques examinées, le PER du Crédit Agricole fait moins bien que le PER Linxea Spirit, sauf sur les frais de rente et ceux du fonds euros.
Toutefois, notez que les frais de gestion du fonds euros Linxea sont de 2% « maximum ». En réalité, le taux de 2% ne s’est jamais appliqué les années précédentes et, surtout, les performances nettes de frais de gestion du fonds sont équivalentes à celles du Crédit Agricole (c’est ce qui compte réellement).
Le PER dispose de la même structure que le contrat d’assurance-vie du Crédit Agricole ; les supports d’investissement se divisent en 2 catégories :
Fun fact : Spirica et Prédica sont deux filiales du Crédit Agricole ! Ainsi, leur solidité financière est identique. 
Analysons la qualité des types de supports d’investissement que propose le Crédit Agricole dans son PER :
Voici les performances du PER du Crédit Agricole ces 5 dernières années :
✅ Le Crédit Agricole s’en sort bien : depuis 2022, les rendements sont en nette hausse et le fonds euros signe une performance annualisée sur 5 ans un peu au-dessus du PER Linxea Spirit, l’un des meilleurs PER du marché.
Cependant, l’intérêt du PER est tout de même d’aller chercher la performance à long terme. La part du fonds euros dans l’allocation d’actifs n’est donc pas prépondérante. Examinons donc la qualité des unités de compte du PER du Crédit Agricole.
On déplore le choix limité des unités de compte, l’architecture quasi-fermée et l’absence d’ETF sur le PER du Crédit Agricole.
Le PER Perspective donne accès à une centaine de fonds d’investissement en gestion active. Mais attention, les fonds proposés sont presque tous des « fonds maison », créés ou gérés par une filiale du groupe : Amundi, BTF IM, CPR AM, Indosuez Gestion, Mirova, etc.
Cela pose un certain problème en matière d’indépendance et de gestion des risques : vous n’avez jamais accès aux fonds les plus performances du marché et vos actifs ne sont pas investis hors du Groupe Crédit Agricole. C’est donc un réel manque de diversification des risques – principe pourtant cardinal en matière de gestion d’actifs.
➡️ Les meilleurs PER proposent des fonds en architecture ouverte, c’est-à-dire gérés par des sociétés qui n’appartiennent pas au groupe.
On regrette aussi l’impossibilité d’investir sur des ETF car le PER du Crédit Agricole ne propose aucun fonds indiciels. C’est un comble car Amundi (filiale du Groupe Crédit Agricole) est le leader européen des ETF …
A contrario, les meilleurs PER proposent une longue liste d’ETF. Ces supports vous permettent pourtant de réduire vos frais de gestion et améliorer les performances.
❌ A mon avis, le PER du Crédit Agricole n’est tout simplement pas fait pour investir dans l’immobilier.
En effet, on compte seulement 3 fonds immobiliers (1 OPCI, 1 SCPI et 1 SCI). En plus, la seule SCPI de la liste (« Edissimmo ») enregistre de piètres performances : baisse de valeur de la part de 25% et un taux de rendement de 3,7% en 2023. En comparaison, les meilleures SCPI distribuaient 7% à 8% l’année dernière sans procéder à une quelconque dévaluation !
En comparaison, les meilleurs PER comptent une trentaine de fonds immobiliers.
La liberté de choix dans ces unités de compte est importante puisque les supports immobiliers permettent de diversifier votre portefeuille et limitent généralement les risques de perte. Et, dans le contexte actuel d’un marché immobilier sous pression, mieux vaut bien choisir ses supports immobiliers …
➡️ Pour avoir un réel choix dans les supports immobiliers, nous vous recommandons le PER de Placement Direct Vie et Linxea Spirit.
La gestion pilotée du PER Perspective est assurée par la filiale de gestion d’actifs du Groupe (Amundi) qui est LE mastodonte européen de la gestion d’actifs. Mais le leader tient-il ses promesses sur la gestion du PER du Crédit Agricole ?
Performances nettes 2023
Avec l’hypothèse de frais de gestion de 2,24% maximum par an, voici les performances nettes du PER Crédit Agricole :
A titre de comparaison, voici les performances nettes des meilleures gestions pilotées sur PER l’année dernière :
^{* Performance annualisée sur 10 ans, de 2013 à 2023, en multi-actifs.}
➡️ Il est difficile de comparer les gestions pilotées car les historiques sont variables et les performances sont parfois communiquées brutes de frais. De plus, vous connaissez la musique « Les performances passées ne préjugent pas des performances futures ». En effet, nous n’avons pas de boule de cristal ; il est donc impossible de prévoir ce que l’efficacité de la gestion de ces asset managers à l’avenir. Toutefois, de manière générale, on peut conclure que :
Vous l’aurez compris, notre avis sur le PER du Crédit Agricole est globalement négatif.
Malgré les bonnes performances du fonds euros et une gestion pilotée passable, les frais sont tout simplement trop élevés.
En outre, il n’y a pas, à notre avis, un choix suffisant d’unités de compte pour envisager une stratégie d’investissement adaptée à un placement pour votre retraite.
Voici les alternatives que nous vous recommandons :
Un excellent PER aux frais réduits et supports diversifiés
300€ offerts
Un fonds euro boosté et une belle gamme de supports d’investissement !

Le PER en gestion pilotée le moins cher du marché
500 € offerts
Une gestion pilotée 100% ETF
500 € offerts (max)
Une gestion pilotée 100% ecoresponsable !
500 € offerts
Pour en savoir plus sur cette sélection, c’est par dans notre classement des PER.
Tableau récapitulatif des frais (31 mars 2024)
Hugo est un spécialiste des placements financiers et des méthodes d’investissement. Titulaire d’un double diplôme de l’ENSAE et de l’Université Paris Cité, il commence sa carrière en salle de marchés avant de créer une société d’investissement en ligne. En 2021, il lance Finance Héros avec l’objectif d’aider les Français à reprendre le pouvoir sur leurs finances personnelles.
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