Depuis sa création en 2011 par Frédéric Puzin, Corum s’est rapidement imposée comme une référence dans le paysage de l’épargne immobilière et de l’investissement en France et en Europe. Quel est notre avis sur Corum ? Un premier article avait été rédigé par Nicolas (avis SCPI Corum : j’investis dans CORUM Origin), cette fois nous prenons du recul et analysons tous les placements de Corum.
🔎 Avec plus de 7,5 milliards d’euros sous gestion et 130 000 épargnants, CORUM L’Épargne propose une gamme diversifiée de placements :
La question essentielle : CORUM L’Épargne propose-t-elle les meilleurs placements du marché ? Et quels sont les avantages, inconvénients et risques des solutions d’épargne de Corum ?
🟢 En résumé, notre avis sur Corum est positif concernant l’offre de SCPI en direct. En particulier grâce aux bonnes performances historiques de Corum Origin (voir l’offre et le rendement).
🔴 Cependant, on a un avis plus mitigé sur l’assurance vie Corum Life et le PER Corum Life. Ils ont un bon fonds euro récent et des frais compétitifs, mais seulement 10 unités de compte Corum : 3 SCPI, 6 fonds obligations et 1 fonds mixte. Aucun trackers (ETF) actions ou obligations à l’horizon. C’est décevant pour bien faire travailler le capital à long terme.
SOMMAIRE
On a résumé notre avis sur Corum et ses solutions d’épargne dans le tableau ci-dessous :
Pourquoi parler de Corum ? Ces dernières années, Corum a réalisé d’importantes collectes pour ses SCPI. Elles se classent parmi les plus demandées par les épargnants et les meilleures du marché (même dans le contexte défavorable de ces dernières années avec la hausse des taux).
🔍 Mais comment les trois SCPI de Corum se différencient-elles et pourquoi attirent-elles l’épargne des investisseurs ?
Investir en SCPI permet d’investir dans l’immobilier tout en évitant les contraintes liées à la gestion des biens, puisque c’est la société de gestion (Corum) qui s’occupe de toute : achat, travaux, mise en location, revente.
👉 Notre comparatif des 3 SCPI Corum :
1️⃣ Comment donner notre avis sur Corum, sans commencer par leur SCPI star : Corum Origin (voir l’offre). Cette SCPI lancée en 2012 investit dans un portefeuille immobilier diversifié en zone euro.
La moyenne des rendements de Corum Origin depuis sa création (de 2012 à 2024) est de 6,41 %. L’objectif de 6 % a été dépassé chaque année depuis la création :
🔍 Corum Origin investit dans des immeubles en zone Euro : Espagne, Portugal, Allemagne, Belgique, Pays-Bas, Irlande, Italie, etc.
💡 Le prix de la part a augmenté de 1 000 € à 1 135 € depuis 2012. Cela représente une progression de 13,50 % en un peu plus de 10 ans. Cette hausse régulière (même lors de crises comme celle de 2023-2024) témoigne d’une gestion saine et d’un patrimoine immobilier solide.
Toutefois, les frais de souscription restent élevés (12 %). Donc comme pour tout investissement immobilier, il faut investir à long terme.
Avis de Nicolas : ma SCPI préférée ! Dans mon article Avis SCPI Corum, j’explique pourquoi j’ai investi 60 000 € sur Corum Origin (leur site) : performance, résilience pendant le Covid, diversification européenne, loyers versés tous les mois, fiscalité attractive, excellente communication, etc. Cela dit, on recommande de diversifier sur au moins 3 SCPI différentes : notre guide investir en SCPI.
2️⃣ Corum XL (voir l’offre), lancée en 2017, est la première SCPI à investir hors de la zone euro, avec des actifs au Royaume-Uni, en Pologne et au Canada (risques de change plus élevés).
Son taux de rendement interne (TRI) sur 8 ans (de 2017 à 2024) s’élève à 6,15 %.
💡Dans le document d’informations clés, on note que le risque de la SCPI Corum XL est de 4/7 (soit plus que les autres SCPI Corum). 🧐 On peut questionner la nécessité de s’exposer à ce risque supérieur alors que les performances historiques de la SCPI Corum Origin (jugée moins risquée) sont plus élevées.
Note : cela ne l’a pas empêchée d’être récompensée dès 2019 pour son aspect “prometteur” par Le Particulier, et primée “Meilleure SCPI Internationale : actifs supérieurs à 500 M €” en 2024 aux Victoires de la pierre-papier.
3️⃣ Corum Eurion (voir l’offre), lancée en 2020, est portée par son label d’investissement socialement responsable 🌱 (ISR).
Son taux de rendement interne (TRI) sur 5 ans (de 2020 à 2024) s’élève à 6,12 %.
💡On remarque immédiatement le rendement exceptionnel de la première année à 10,40 %. Toutefois, Corum Eurion reste encore jeune avec une diversification naturellement limitée. Un meilleur historique d’ici quelques années lui apportera plus de crédibilité.
🔎 La SCPI Corum Eurion continue de collecter plusieurs dizaines de millions d’euros chaque trimestre et se place régulièrement parmi les SCPI les plus importantes en termes de collecte.
🧐 Mais pourquoi 3 SCPI différentes ? Chaque SCPI a sa propre stratégie patrimoniale :
Et toutes n’ont pas les mêmes frais (en dehors des SCPI Corum, il existe aussi des SCPI sans frais d’entrée).
Au-delà de ses SCPI, Corum a aussi développé une assurance vie nommée « Corum Life ».
Corum Life s’inscrit dans la continuité de l’expertise immobilière (et obligataire : marché des obligations) de Corum, avec un contrat d’assurance vie qui repose sur ses propres SCPI et fonds obligataires.
En effet, l’assurance vie Corum Life propose une diversification via ses SCPI et ses fonds obligataires, mais seulement limitée à l’offre Corum (architecture fermée aux autres sociétés de gestion). Si les avantages réglementaires de l’assurance vie sont présents, d’autres contrats (voir notre comparatif des meilleures assurances vie) sur le marché offrent une bien meilleure diversification des placements.
➡️ Notre avis sur Corum Life résumé dans un tableau :
🔎En septembre 2024, Corum a enrichi son offre d’assurance vie avec le fonds “Corum Life Rosetta”, qui mixe actions, obligations et immobilier (également disponible sur leur Plan d’épargne retraite, PERLife Corum, on en parle après).
💡Pas de quoi nous convaincre : Corum Life Rosetta affiche 1,50 % de frais de gestion annuels, contre 0,20 % en moyenne pour les trackers (ETF). De plus, il n’est toujours pas possible d’investir directement dans un ETF actions (notamment le fameux ETF MSCI World). L’accès aux actions reste donc très limité.
Note de Nicolas : bien que Corum Life puisse séduire par sa performance honorable du fonds euro et ses frais en partie compétitifs, d’autres assurances vie bien plus avantageuses sont à retrouver dans notre comparatif des meilleures assurances vies avec un bien meilleur choix d’unités de compte, pour davantage de performance à long terme.
Le plan d’épargne retraite Corum PERLife s’inscrit dans la lignée de l’assurance vie Corum Life. En effet, le fonctionnement d’un PER assurantiel est très similaire à celui de l’assurance vie, avec l’investissement réparti entre fonds euro et unités de compte.
👉 Pour savoir si le PER est intéressant dans votre situation (surtout si vous êtes fortement imposé), consultez notre article : PER ou assurance vie ? Comparaison chiffrée.
⚠️ La grande particularité d’un PER est que le capital est bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé, voir le fonctionnement du PER). Par conséquent, l’horizon d’investissement est souvent à très long terme (15 ans et plus). Par exemple, si vous commencez à alimenter votre PER à 35 ans, vous avez un horizon de plus de 25 ans devant vous !
Avec un tel horizon, investir en bourse dans les marchés actions est indispensable pour générer une bonne performance. Malheureusement, le PER Corum ne permet pas d’investir efficacement en actions, par exemple il n’y a pas d’ETF MSCI World ou S&P500.
Le PER Corum est limité à l’immobilier et aux obligations, deux investissements complémentaires aux actions. Finalement, il est préférable de passer son chemin sur le PER de Corum car il existe de bien meilleurs PER sur le marché.
Spécialiste des marchés obligataires (marché des prêts aux entreprises) CORUM L’Épargne propose également :
1️⃣ Corum BCO (Butler Credit Opportunities) : fonds principalement composé d’obligations d’entreprises européennes (Picard, Verisure, etc.), avec une performance annualisée de 2,93 % (de 2017 à 2024).
2️⃣ Corum Behy (Butler European High Yield) : fonds centré sur des obligations d’entreprises à haut rendement (high yield), avec une performance annualisée de 3,93 % (de 2019 à 2024).
3️⃣ Corum Visio : fonds principalement investi dans des obligations d’entreprises européennes à court terme (~1-3 ans), avec une performance annualisée de 4,44 % (de 2020 à 2024).
4️⃣ Corum Butler Smart ESG : fonds composé d’obligations vertes d’entreprises à haut rendement (high yield), avec une performance annualisée de 5,84 % (de 2020 à 2024).
Note : ces fonds sont assez récents et offrent donc peu de recul. Ils ont été fortement impactés par le krach obligataire de 2022 (causé par la remontée rapide des taux d’intérêt des banques centrales). Comme tout investissement, le capital n’est pas garanti et les performances passées ne présagent pas des performances à venir.
5️⃣ Sienna Obligations Vertes ISR : fonds principalement composé d’obligations vertes d’entreprises européennes finançant des projets écologiques. Labellisé Greenfin, ce fonds suit une approche ISR avec un risque modéré (3/7) et une performance annualisée de 0 % (de 2015 à 2024).
6️⃣ Sienna Solidaire ISR : fonds investi principalement dans des obligations vertes d’entreprises européennes à court terme, avec 5 à 10 % des actifs alloués à des projets solidaires, tels que ceux de la fondation Habitat et Humanisme. La performance annualisée est de 0,63 % (de 2020 à 2024).
Note : 🌱 ces deux fonds ont été intégrés au contrat d’assurance vie CORUM Life au début de 2022 pour répondre aux obligations de la loi Pacte d’intégrer des fonds verts et solidaires (notre article : meilleurs placements verts).
Les avis des épargnants constituent une donnée essentielle pour obtenir des retours objectifs. Ils offrent un aperçu concret de l’expérience client et de la performance des services.
Dans l’ensemble, les avis des épargnants sur Corum révèlent une satisfaction générale. En effet, la majorité des retours souligne la qualité du service client, la clarté des informations fournies et la régularité des performances.
⭐️ Les avis sur Google sont largement positifs : 70 % des avis attribuent 5 étoiles, tandis que seuls 7 % donnent une note inférieure ou égale à 3 étoiles (sur un total de ~ 1 000 avis).
Les clients mettent en avant la qualité du service client, l’accompagnement, ainsi que la capacité de Corum à faire face aux turbulences du marché immobilier en 2024.
⭐️ Les avis vérifiés suivent le même chemin : ~ 3 000 avis, 4,6 / 5 de moyenne. On peut y lire des retours positifs concernant la réactivité du service client, le rendement au rendez-vous…
⭐️ Seuls les avis Trustpilot dénotent, mais avec un échantillon bien plus faible donc sans doute non représentatif : 14 avis et une note de 2,9 / 5 en moyenne. En les regardant dans le détail, on se rend compte que les critiques semblent se concentrer sur deux points : (1) des versements qui auraient eu un peu de retard (48 h) et (2) un échange avec le service client qui aurait été désagréable.
➡️ Et bien sûr, pour aller plus loin, l’avis détaillé de Nicolas en tant épargnant éclairé : Avis SCPI CORUM : j’investis 60 000 € dans CORUM Origin !
🎯 Corum s’est imposé comme un acteur clé dans le domaine de l’épargne avec une gamme diversifiée de solutions : SCPI, fonds obligataires, assurance vie et PER. Une entreprise à succès, qui a surfé sur la vague de l’épargne immobilière.
Notre avis sur Corum repose principalement sur ce constat : son succès est en grande partie dû à ses SCPI.
Nicolas a déjà investi dans la SCPI Corum Origin à crédit pour 60 000 € (avis sur Corum Origin) et c’est sa SCPI préférée. Par ailleurs, les SCPI Corum XL et Corum Eurion affichent également des rendements intéressants, mais il est important de tenir compte des risques liés à la fluctuation des devises. Ces SCPI figureront-elles toujours parmi les meilleures ? Seul l’avenir nous le dira.
Quant aux autres solutions, telles que l’assurance vie Corum Life et le PER Life, elles ne se classent pas parmi les meilleures du marché en raison notamment de l’absence de trackers (ETF). Nous vous orientons donc vers nos comparatifs pour bien choisir : meilleures assurances vie et meilleurs PER.
Cet article s’inscrit dans le prolongement de l’interview de Léo Nardecchia, qui s’est spécialisé dans l’investissement locatif en colocation. Auteur du livre […]Quelle performance en 2023 pour nos placements ? Voici notre traditionnel bilan annuel des performances des investissements : actions, immobilier, fonds euro, […]Le prêt à taux zéro (PTZ), auparavant dénommé PTZ+, devait s’éteindre en 2024. Finalement, il est reconduit jusqu’en 2027 et les conditions […]Monopoly, le jeu de société Comment reconnaît-on un enfant avec un esprit d’investisseur à l’aise avec le capitalisme ? Réponse : il […]Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *
Hello ADI,
Merci beaucoup pour l’article !
J’apporte un autre point de vue sur CORUM Life (et le PER par extension) : en contrat principal, bien sûr que non (et oui un Lucya/Linxea bien entendu), mais en contrat de diversification, un grand oui !
Pour avoir de la SCPI CORUM en ASV (et profiter du réinvestissement des loyers + fiscalité), on est obligé de passer par CLife. SCPI jusqu’à 55%, puis on peut diversifier avec d’excellents fonds euros (jusqu’à 25%) et obligataires.
Les frais de contrat sont effectivement trompeurs car ils affichent 0% partout mais se rattrapent largement sur les frais des UC (12% les SCPI et 5% les obligataires, 0% le fonds euro).
Ainsi je pense qu’avoir…
– Un contrat Lucya/Linxea avec ETF World (+ fonds euro selon affinité)
et
– Un contrat CORUM Life avec par exemple 55% SCPI (panachage Origin, XL, Eurion) + 25% fonds euros + 20% fonds obligataire (le CORUM Butler Entreprises dont la souscription est fini va rapporter 5% jusqu’à 2029)
…me paraît plutôt diversifié ! La nouvelle formule Rosetta (malgré les frais) intègre de l’ETF et les meilleurs fonds obligataires, ils anticipent 5.8% par an en moyenne. On peut faire par exemple 50% SCPI + 50% Rosetta (ce que j’ai fait) pour un rendement annuel « à priori » de 6% net de frais avec un risque de 3/7.
Sur le fait d’être « CORUM only » c’est vrai et ça m’inquiète aussi (cf. H2O) mais c’est aussi le concept même du contrat (ils me font penser à Apple niveau stratégie, exclusivité, frais, marketing).
Autre point sur les frais: comme les SCPI doivent être maintenue 10 ans environ minimum et qu’on doit toujours garder max 55% de SCPI sur le contrat (même post arbitrage ou rachat), on est par défaut « obligé » de garder les fonds obligataires/euro la même durée sur le contrat, donc les coûts sont largement offsets.
Bien sûr il ne sera pas aussi performant qu’un Lucya Cardif 100% ETF World mais en complément il apporte une diversification et quand même une performance honorable par rapport au risque (cf démonstration ci-dessus).
En phase avec Anathemoon, c’est très douloureux pour changer les versements programmés (plus d’un mois de délai…) et le service client est je trouve prétentieux. Malheureusement et comme le dit parfois Nicolas avec le « café en agence », c’est bien avec la banque du coin de la rue que ça va le plus vite après tout (en tout cas au Crédit Mutuel/CIC pour ma part) même si leurs contrats sont blindés de frais.
Bien à vous,
Tudorson
Bonjour Tudorson,
Merci pour votre retour.
Bien vu, c’est vrai qu’on peut l’envisager comme une assurance vie complémentaire !
Une diversification type 80 % sur Linxea Spirit 2 et Lucya Cardif pour pouvoir accéder notamment à l’ETF World, et 20 % sur Corum Life (50 % SCPI + 25 % fonds euro + 25 % Rosetta par exemple).
Je dirais 80/20 ou 90/10. Pour max 10-20 % chez Corum.
Bonjour,
J’ai aussi eu un échange avec le service client de Corum pour avoir des informations sur les SCPI, je partage votre sentiment : un peu prétentieux et un peu étrange parfois dans leurs interactions. Cela n’inspire pas confiance, c’est dommage car au regard de leurs performances les produits SCPI sont très attractifs.
J’étais client Corum Life depuis un peu plus d’un an dans une optique de diversification. les frais d’entrée sont élevés, c’est vrai ,mais il n’y a pas de frais de gestion, sur le long terme, c’est pas mal.
J’ai voulu modifier 2 fois le montant de mes versements mensuels en ligne, la première fois, le document à signer par docusign indiquait une allocation fantaisiste par rapport à mes versements habituels. J’ai du contacter mon conseiller, remplir un bulletin de versement et fournir une copie de carte d’identité et un RIB. La 2ème fois, je n’ai jamais reçu le document à signer en ligne.
Très déçu de l’utilisation des fonctions à distance, j’ai décidé de clôturer sans attendre de rentrer dans mes frais ( bon, je n’avais versé que 2000 € en tout…). Ça ne correspond pas à ce que j’attends d’un contrat d’assurance vie moderne même si j’apprécie toujours les produits que j’avais â l’intérieur du contrat.
Bonjour,
Merci pour votre retour d’expérience !
Cela confirme notre avis qui est plutôt réservé sur leur assurance vie.
Nicolas et Ludovic
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